Zarządzanie wartością firmy - Value Based Management. Koncepcja i narzędzia
- Najbliższe seminarium:
- Czas seminarium:
- Cena:
- Lokalizacja:
Zarządzanie wartością firmy - Value Based Management. Koncepcja i narzędzia
Wzrost wartości spółki jest jednym z głównych celów każdego zarządu. Seminarium prezentuje koncepcję zarządzania wartością spółki, w tym: finansowe i niefinansowe czynniki wpływające na podniesienie wartości firmy w perspektywie krótko- i długoterminowej, modele pomiaru wartości - EVA, MVA, SV i SVA, korzyści, jakie odnoszą firmy i inwestorzy z wprowadzenia zarządzania wartością. Uczestnicy poznają etapy budowy systemu zarządzania wartością spółki w oparciu o model EVA oraz proces wdrożenia EVA na przykładzie jednej ze spółek giełdowych. Seminarium to jest szczególnie rekomendowane zarządom spółek kapitałowych.
Seminarium pomoże:
- Skoncentrować swoje działania na obszarach gwarantujących największy wzrost wartości przedsiębiorstwa!
- Zrozumieć, które z czynników finansowych i niefinansowych mają wpływ na wzrost wartości firmy i jak nimi zarządzać.
- Poznać sposób kalkulacji głównych mierników wartości i ocenić wpływ swoich decyzji na wartość firmy.
- Rozwinąć kompetencje w zakresie interpretacji wyników EVA, w różnych sytuacjach decyzyjnych.
- Obiektywnie ocenić wyniki finansowe firmy.
- Zbudować system motywacyjny dla kadry zarządzającej oparty na wzroście wartości.
Zainteresowanych tym programem w formule zamkniętej prosimy o kontakt.
Pierwszy dzień (9.00-17.00)
- Wstęp, cele seminarium.
- Koncepcja "zarządzania wartością przedsiębiorstwa" na tle innych koncepcji zarządzania.
- "Wartość firmy" a wartość przedsiębiorstwa. Jakie aktywa wpływają na wartość biznesu w długiej perspektywie?Ćwiczenie
- Oczekiwania inwestorów i komunikacja z nimi. Jak budować zaufanie z inwestorami gwarantując stały dostęp kapitału do firmy?
Dyskusja moderowana - Dlaczego tradycyjne metody i wskaźniki oceny wyników przedsiębiorstwa nie dają wiarygodnego obrazu jego sytuacji ekonomicznej firmy?
Ćwiczenie - Czy EVA (Economic Value Added) może być alternatywnym narzędziem zarządzania przedsiębiorstwem i jego wyników finansowych?
6.1. Założenia koncepcji EVA.
6.2. Czym różni się EVA od zysku księgowego?
6.3. Korekty przy obliczaniu EVA. Przejście z wyników księgowych na wyniki ekonomiczne.
6.4. Model kalkulacji EVA.
Case study - Podsumowanie zajęć.
Drugi dzień (9.00-17.00)
- Jakie czynniki decydują o przewadze konkurencyjnej przedsiębiorstwa? Identyfikacja finansowych i niefinansowych czynników kreacji wartości.
Ćwiczenie - Jak powiązać czynniki wpływające na wartość przedsiębiorstwa z celami strategicznymi?
Przykłady - Identyfikacja wskaźników - KPI - opisujących czynniki wzrostu wartości firmy.
3.1. Czy Twoja firma tworzy czy niszczy wartość? Audyt wartości firmy.
3.2. Mapa wartości jako narzędzie poszukiwania kluczowych wskaźników wartości.
3.3. Strategiczne scenariusze zarządzania wartością w finansowym modelu symulacyjnym. - Jak mierzyć zmiany wartości przedsiębiorstwa w ujęciu długoterminowym i krótkoterminowym? Główne metody pomiaru wartości przedsiębiorstwa.
- Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) na przykładzie spółki giełdowej.
Ćwiczenie
5.1. Prognozowanie przychodów, kosztów i nakładów inwestycyjnych.
5.1.1. Wyliczenie kosztu kapitału własnego wg modelu CAPM i zdyskontowanych dywidend.
5.1.2. Średni ważony koszt kapitału (WACC) jako stopa dyskontowa.
5.1.3. Co to jest wartość rezydualna spółki i jak ją wycenić?
5.1.4. Analiza i interpretacja wskaźników wartości przedsiębiorstwa, SV (Shareholder Value) i SVA (Shareholder Value Added)
5.2. Zastosowanie modelu EVA do wyceny przedsiębiorstw.
5.2.1. Market Value Added.
5.2.2. Interpretacja wyników i porównanie EVA z DCF. - Zastosowanie wskaźnika EVA w różnych sytuacjach decyzyjnych (ocena biznesplanów, zadań operacyjnych, projektów inwestycyjnych itp.).
Ćwiczenia - Wykorzystanie modelu EVA do budowy systemów motywacyjnych.
Przykład - Jak wdrożyć strategię wzrostu wartości firmy? Powiązanie Balanced Scorecard z koncepcją zarządzania wartością firmy.
- Podsumowanie zajęć.
-
Tadeusz
Ekspert w zakresie zarządzania finansowego, marketingowego i strategicznego, w polskich, jak i zagranicznych przedsiębiorstwach.
Seminarium wysoko ocenił i poleciłby:
- AMBRA S A Członek Zarządu
- AT MEDIA SP Z O O Prezes Zarządu
- AZOTY-ADIPOL S A Prezes Zarządu
- BAKALLAND S A Prezes Zarządu
- BAZY I SYSTEMY BANKOWE SP Z O O Prezes Zarządu
- CIECH S A Prezes Zarządu
- DEUTSCHE BANK PBC S A Dyrektor Departamentu Finansów
- ELZAB S A Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Generalny
- EUROPEJSKI FUNDUSZ LEASINGOWY S A Prezes Zarządu
- FIRST DATA POLSKA S A Dyrektor Departamentu Planowania i Controllingu
- FOTA S A Prezes Zarządu
- GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S A Dyrektor Biura Ekonomiczno-Finansowego
- IMPEL S A Wiceprezes Zarządu
- IMPERIAL TOBACCO POLSKA MANUFACTURING S A - RADOM Dyrektor
- INFOVIDE MATRIX S A Dyrektor ds informacji zarządczej
- KGHM POLSKA MIEDŹ S A Dyrektor ds. finansowych
- KROSS S A Prezes Zarządu
- LINDE GAZ POLSKA SP Z O O Dyrektor ds. finansowych
- LOTOS STRAŻ SP Z O O Prezes Zarządu
- LUG LIGHT FACTORY SP Z O O Prezes Zarządu
- NETIA S A Prezes Zarządu
- PHILIPS LIGHTING POLAND S A – PIŁA Członek Zarządu, Dyrektor ds.Finansowo-Księgowych
- POLKOMTEL S A Dyrektor ds. budżetu
- RABEN POLSKA SP Z O O Dyrektor ds. Finansowych
- SAP POLSKA SP Z O O Dyrektor ds. finansowych
- SCANDINAVIAN TOBACCO S A Prezes Zarządu
- SCHENKER SP Z O O Prokurent, Dyrektor ds. Finansowych
- TAURON DYSTRYBUCJA S A Dyrektor ds. handlowych
- TAURON WYTWARZANIE S A Dyrektor ds. controllingu
- TELEWIZJA POLSAT S A Członek zarządu, Dyrektor ds. ekonomicznych
- VORWERK POLSKA SP Z O O Członek Zarządu, Dyrektor ds.Controllingu
- WORK SERVICE S A Prezes Zarządu
- ZAKŁADY AZOTOWE PUŁAWY S A Dyrektor ds. controllingu
- Autorski program opracowany przez Dział Doradztwa Strategicznego FIG Polska, który specjalizuje się we wdrożeniach koncepcji Value Based Management.
- Prowadzący zajęcia – ekspert i praktyk biznesu - zaprezentuje koncepcję od strony praktycznej, zapozna uczestników z najczęściej popełnianymi błędami we wdrożeniu oraz z zagrożeniami wynikającymi z niewłaściwego zastosowania koncepcji VBM.
- Źródło inspiracji w podejściu do zarządzania strategicznego pod kątem kreacji wartości przedsiębiorstwa.
- Forum wymiany doświadczeń w grupie TOP managementu.
- Intensywna praktyczna formuła zajęć.
Trwały wzrost wartości przedsiębiorstwa jest jednym z głównych celów i kryteriów oceny każdego Zarządu,
dlatego program jest źródłem inspiracji pod kątem kreacji wartości przedsiębiorstwa.
Program systemowego zarządzania wartością firmy szczególnie polecamy:
- właścicielom i zarządom firm, które jako główny cel stawiają sobie długotrwały wzrost wartości firmy i uzyskiwanie ponadprzeciętnych zwrotów z inwestycji
- menedżerom, których systemy motywacyjne są powiązane z miernikami wzrostu wartości firmy,
- firmom, które planują pozyskanie kapitału na Giełdzie lub od funduszy inwestycyjnych.
Organizacja seminarium w formule „zamkniętej” np. dla menedżerów spółek notowanych na Giełdzie, lub dla menedżerów spółek w które zaangażowane są fundusze inwestycyjne pomoże im zrozumieć JAK budować wartość w codziennym życiu firmy.
Trwała wartość firmy jest tworzona dzięki ukierunkowaniu działań całej organizacji na realizację wspólnych celów, dlatego realizacja programu dla zarządów spółek zależnych w grupach kapitałowych pozwoli na wypracowanie jednolitego podejścia w zakresie budowy i zarządzania wartością firmy.
- właściciele firm, zarządy,
- dyrektorzy: zarządzający, finansowi, ds. strategii i rozwoju, ds. inwestycji, personalni, controllingu, marketingu, handlu, produkcji, logistyki,
- menedżerowie odpowiedzialni za budowę i nadzór nad realizacją strategii firmy,
- specjaliści ds. planowania,
- członkowie rad nadzorczych.
