Jak efektywnie zarządzać cash flow i kapitałem obrotowym? Warsztaty dla zarządzających

Pierwszy dzień (9:00-17:00) – Diagnoza płynności finansowej dla celów zarządczych

1. Wprowadzenie – cele seminarium.
2. Czym jest płynność finansowa firmy? Kiedy mamy do czynienia z niewypłacalnością firmy, a kiedy z jej bankructwem?
   Ćwiczenie
3. Kiedy grozi nam utrata płynności? Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne wpływające na utratę płynności finansowej.
4. Jak ocenić płynność finansową przedsiębiorstwa? Statyczne i dynamiczne metody oceny płynności finansowej.
   Ćwiczenia
   4.1. Budowa rachunku przepływów pieniężnych (metoda bezpośrednia i pośrednia);
   4.2. Analiza i ocena płynności finansowej na podstawie rachunek przepływów pieniężnych.
5. Czym jest bilans finansowy i jakich informacji nam dostarcza?
   Ćwiczenia
   5.1. Analiza i ocena poziomu kapitału obrotowego (KO)
   5.2. Analiza i ocena zapotrzebowania na kapitał obrotowy (ZKO)
   5.3. Analiza i ocena płynności netto i zapotrzebowania na kredyt bankowy.
6. Kiedy problemy z płynnością wynikają ze złej struktury finansowania, a kiedy są wynikiem nieefektywnych procesów w organizacji? Analiza i interpretacja  wskaźników płynności (liquidity ratios) na bazie bilansu:
   6.1. Wskaźniki pokrycia aktywów kapitałami.
   6.2. Wskaźniki oceny efektywności zarządzania kapitałem obrotowym:
   6.2.1. Wskaźnik zobowiązań w dniach sprzedaży (DPO);
   6.2.2. Wskaźnik należności w dniach sprzedaży (DSO);
   6.2.3. Wskaźnik zapasów w dniach sprzedaży - zasady i metody zarządzania zapasami.
   6.3. Wskaźniki płynności: CR (curent ratio), QR (buick ratio), wskaźnik płynności natychmiastowej.
   Ćwiczenia
7. W jaki sposób układać nasze relacje z klientami, dostawcami, partnerami, kooperantami, aby zmniejszyć zarządzanie zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy?
   7.1. Zasady i metody zarządzania zapasami.
   Ćwiczenie
   7.2. Zasady zarządzanie należnościami od odbiorców.
   Ćwiczenie
   7.3. Zasady zarządzanie zobowiązaniami wobec dostawców.
   Ćwiczenie
8. Podsumowanie pierwszego dnia seminarium warsztatowego.

Drugi dzień (9:00-17:00) – Zarządzanie kapitałem obrotowym i nadwyżkami finansowymi

1. Jak efektywnie zarządzać kapitałem obrotowym?
   1.1 Jak i kiedy korzystać z zewnętrznych źródeł finansowania? Zarządzanie niedoborami finansowymi.
   1.2 Kredyt czy Leasing?
   Ćwiczenie
   1.3 Kiedy powinniśmy korzystać z factoringu, cesji wierzytelności, czy też outsourcingu wierzytelności?
   1.4 Cash pooling - korzyści z „bycia w grupie kapitałowej"
   Przykłady
2. Planowanie cash flow w zarządzaniu płynnością firmy.
   2.1 Jak budować długo i krótkoterminowe prognozy cash flow?
   Ćwiczenie
   2.2 Co uwzględnić przy prognozowaniu CF z nowych inwestycji?
   2.3 Jak sterować płynnością finansową?
   Ćwiczenie
3. Co zrobić z nadmiarem gotówki? Zarządzanie nadwyżkami finansowymi a skłonność do ryzyka.
   3.1 Lokaty standardowe i negocjowane, depozyt automatyczny.
   3.2  Lokaty czy szybszy zwrot z kredytów?
   Ćwiczenie
   3.3 Transakcje Sell / Buy-Back / Repo;
   3.4 Obligacje skarbowe, komunalne i korporacyjne, bony wekslowe;
   3.5 Fundusze inwestycyjne, Venture Capital i Private Equity;
   3.6 Wpływ nadwyżek gotówkowych na koszt kapitału firmy.
   Przykłady
4. Wewnętrzna rezerwa płynności – czyli jak zarządzanie gotówką?
   4.1 Rabat za przyspieszoną płatność, cash coolection, cash management.
5. Procesy biznesowe o największym potencjale do poprawy skuteczności zarządzania CF.
6. Podsumowanie seminarium warsztatowego.