Jak efektywnie zarządzać cash flow i kapitałem obrotowym? Warsztaty dla zarządzających

Pierwszy dzień (9:00-17:00) – Diagnoza płynności finansowej dla celów zarządczych

1. Wprowadzenie – cele seminarium.

2. Czym jest płynność finansowa firmy? Kiedy mamy do czynienia z niewypłacalnością firmy, a kiedy z jej bankructwem? Ćwiczenie

3. Kiedy grozi nam utrata płynności? Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne wpływające na utratę płynności finansowej.

4. Jak ocenić płynność finansową przedsiębiorstwa? Statyczne i dynamiczne metody oceny płynności finansowej Ćwiczenia

4.1. Budowa rachunku przepływów pieniężnych (metoda bezpośrednia i pośrednia);
4.2. Analiza i ocena płynności finansowej na podstawie rachunku przepływów pieniężnych.

5. Czym jest bilans finansowy i jakich informacji nam dostarcza? Ćwiczenia

5.1. Analiza i ocena poziomu kapitału obrotowego (KO)
5.2. Analiza i ocena zapotrzebowania na kapitał obrotowy (ZKO)
5.3. Analiza i ocena płynności netto i zapotrzebowania na kredyt bankowy.

6. Kiedy problemy z płynnością wynikają ze złej struktury finansowania, a kiedy są wynikiem nieefektywnych procesów w organizacji? Analiza i interpretacja wskaźników płynności (liquidity ratios) na bazie bilansu:

6.1. Wskaźniki pokrycia aktywów kapitałami.
6.2. Wskaźniki oceny efektywności zarządzania kapitałem obrotowym:

6.2.1. Wskaźnik zobowiązań w dniach sprzedaży (DPO);
6.2.2. Wskaźnik należności w dniach sprzedaży (DSO);
6.2.3. Wskaźnik zapasów w dniach sprzedaży - zasady i metody zarządzania zapasami.

6.3. Wskaźniki płynności: CR (curent ratio), QR (buick ratio), wskaźnik płynności natychmiastowej. Ćwiczenia

7. W jaki sposób układać nasze relacje z klientami, dostawcami, partnerami, kooperantami, aby zmniejszyć zarządzanie zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy?

7.1. Zasady i metody zarządzania zapasami. Ćwiczenie
7.2. Zasady zarządzania należnościami od odbiorców. Ćwiczenie
7.3. Zasady zarządzania zobowiązaniami wobec dostawców. Ćwiczenie

8. Podsumowanie pierwszego dnia seminarium warsztatowego.

Drugi dzień (9:00-17:00) – Zarządzanie kapitałem obrotowym i nadwyżkami finansowymi

1. Jak efektywnie zarządzać kapitałem obrotowym?

1.1 Jak i kiedy korzystać z zewnętrznych źródeł finansowania? Zarządzanie niedoborami finansowymi.
1.2 Kredyt czy Leasing? Ćwiczenie
1.3 Kiedy powinniśmy korzystać z factoringu, cesji wierzytelności, czy też outsourcingu wierzytelności?
1.4 Cash pooling - korzyści z „bycia w grupie kapitałowej” Przykłady

2. Planowanie cash flow w zarządzaniu płynnością firmy.

2.1 Jak budować długo i krótkoterminowe prognozy cash flow? Ćwiczenie
2.2 Co uwzględnić przy prognozowaniu CF z nowych inwestycji?
2.3 Jak sterować płynnością finansową? Ćwiczenie

3. Co zrobić z nadmiarem gotówki? Zarządzanie nadwyżkami finansowymi a skłonność do ryzyka.

3.1 Lokaty standardowe i negocjowane, depozyt automatyczny.
3.2 Lokaty czy szybszy zwrot z kredytów? Ćwiczenie
3.3 Transakcje Sell / Buy-Back / Repo;
3.4 Obligacje skarbowe, komunalne i korporacyjne, bony wekslowe;
3.5 Fundusze inwestycyjne, Venture Capital i Private Equity;
3.6 Wpływ nadwyżek gotówkowych na koszt kapitału firmy. Przykłady

4. Wewnętrzna rezerwa płynności – czyli jak zarządzać gotówką?

4.1 Rabat za przyspieszoną płatność, cash coolection, cash management.

5. Procesy biznesowe o największym potencjale do poprawy skuteczności zarządzania CF.

6. Podsumowanie seminarium warsztatowego.