Zarządzanie wartością przedsiębiorstwa - Value Based Management. Metodyka i narzędzia

Najbliższe seminarium

  • 2012-04-17

Warsztat wysoko ocenił i poleciłby:

Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy,  PHILIPS
Prezes Zarządu i Dyrektor Zarządzający,  AT MEDIA
Wiceprezes Zarządu, KOLPORTER

Cele

  • Opanowanie koncepcji zarządzania wartością przedsiębiorstwa, w tym koncepcji EVA (Economic Value Added).
  • Nabycie umiejętności w zakresie identyfikacji czynników wpływających na wzrost wartości firmy i sposobów ich mierzenia.
  • Opanowanie umiejętności w zakresie zarządzania czynnikami kreacji wartości.
  • Opanowanie interpretacji wskaźników wartości, w tym EVA i przepływy gotówkowe.
  • Poznanie korzyści płynących z zastosowania koncepcji EVA w zarządzaniu strategicznym i operacyjnym.
  • Nabycie umiejętności w zakresie pomiaru wartości przedsiębiorstwa przy wykorzystaniu modelu EVA, MVA i DCF.

Program

Pierwszy dzień (9.00-17.00)

  1. Wstęp, cele seminarium, test wprowadzający.
  2. Koncepcja "zarządzania wartością przedsiębiorstwa" na tle innych koncepcji zarządzania.
  3. "Wartość firmy" a wartość przedsiębiorstwa. Jakie aktywa wpływają na wartość biznesu w długiej perspektywie? Ćwiczenie
  4. Oczekiwania inwestorów i komunikacja z nimi. Jak budować zaufanie z inwestorami gwarantując stały dostęp kapitału do firmy? Dyskusja moderowana
  5. Dlaczego tradycyjne metody i wskaźniki oceny wyników przedsiębiorstwa nie dają wiarygodnego obrazu jego sytuacji ekonomicznej firmy? Ćwiczenie
  6. Czy EVA (Economic Value Added) może być alternatywnym narzędziem zarządzania przedsiębiorstwem i jego wyników finansowych?
    1. Założenia koncepcji EVA.
    2. Czym różni się EVA od zysku kapitałowego?
    3. Korekty przy obliczaniu EVA. Przejście z wyników księgowych na wyniki ekonomiczne.
    4. Model kalkulacji EVA. Case study
  7. Podsumowanie zajęć.


Drugi dzień (9:00-17:00)

  1. Jakie czynniki decydują o przewadze konkurencyjnej przedsiębiorstwa? Identyfikacja finansowych i niefinansowych czynników kreacji wartości. Ćwiczenie
  2. Jak powiązać czynniki wpływające na wartość przedsiębiorstwa z celami strategicznymi? Przykłady
  3. Identyfikacja wskaźników - KPI - opisujących czynniki wzrostu wartości firmy.
    1. Czy Twoja firma tworzy czy niszczy wartość? Audyt wartości firmy.
    2. Mapa wartości jako narzędzie poszukiwania kluczowych wskaźników wartości.
    3. Strategiczne scenariusze zarządzania wartością w finansowym modelu symulacyjnym.
  4. Jak mierzyć zmiany wartości przedsiębiorstwa w ujęciu długoterminowym i krótkoterminowym? Główne metody pomiaru wartości przedsiębiorstwa.
  5. Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) na przykładzie spółki giełdowej. Ćwiczenie
    1. Prognozowanie przychodów, kosztów i nakładów inwestycyjnych.
      1. Wyliczenie kosztu kapitału własnego wg modelu CAPM i zdyskontowanych dywidend.
      2. Średni ważony koszt kapitału (WACC) jako stopa dyskontowa.
      3. Co to jest wartość rezydualna spółki i jak ją wycenić?
      4. Analiza i interpretacja wskaźników wartości przedsiębiorstwa, SV (Shareholder Value) i SVA (Shareholder Value Added).
    2. Zastosowanie modelu EVA do wyceny przedsiębiorstw.
      1. Market Value Added.
      2. Interpretacja wyników i porównanie EVA z DCF.
  6. Zastosowanie wskaźnika EVA w różnych sytuacjach decyzyjnych (ocena biznesplanów, zadań operacyjnych, projektów inwestycyjnych itp.). Ćwiczenia
  7. Wykorzystanie modelu EVA do budowy systemów motywacyjnych. Przykład
  8. Jak wdrożyć strategię wzrostu wartości firmy? Powiązanie Balanced Scorecard z koncepcją zarządzania wartością firmy.
  9. Podsumowanie zajęć.

 

Prowadzący:
1. dzień - Tadeusz Woźniak
2. dzień - Konsultant i trener we Francuskim Instytucie Gospodarki

Czas seminarium: 2 dni   

Sprawdź cenę

Zobacz także

Francuski Instytut Gospodarki
Polska Sp. z o.o.
ul. Filtrowa 75/5, 02-032 Warszawa
tel. 0 22 823 42 83, fax 0 22 823 99 13
biuro@figpolska.pl

 

Migomedia Projekt i wykonanie:

Oferujemy kompleksowe przygotowanie Zespołu Klienta do budowy i wdrożenia strategii firmy. Zainteresowanych prosimy o kontakt: (22) 823 42 83        *** AUTORSKIE METODYKI *** SKUTECZNE ROZWIĄZANIA *** CENNE INSPIRACJE ***