Finansowanie rozwoju firmy - giełda (IPO) czy rynek prywatny?

Najbliższe seminarium

  • 2010-12-07

Prowadzący: Ekspert współpracujący z Francuskim Instytutem Gospodarki, Ekspert współpracujący z Francuskim Instytutem Gospodarki

Czas seminarium: 1,5 dnia   

Cele

  • Poznanie zasad racjonalnego podejmowania decyzji odnośnie kształtowania struktury kapitału.
  • Zdobycie wiedzy na temat metod wyceny przedsiębiorstw.
  • Poznanie „sposobu postrzegania” spółki przez potencjalnych inwestorów.
  • Opanowanie zasad przeprowadzania procesu upublicznienia spółki (IPO) oraz pozyskiwania kapitału na rynku prywatnym.

Program

Dzień pierwszy (9.00 - 17.00) – Wycena spółki

  1. Wstęp – cele seminarium.
  2. Test wiedzy.
  3. Dostęp do kapitału - warunek rozwoju przedsiębiorstwa. Kiedy należy sięgać po kapitał właścicielski, a kiedy po finansowanie obce?
    Dyskusja moderowana
  4. Na czym polega optymalizacja struktury finansowania?
  5. Ile kosztuje kapitał własny?
    Przykłady
  6. Co to jest WACC i jak go obliczyć?
    Przykłady
  7. Jak sporządzić projekcje finansowe?
  8. Czym różni się wycena spółki metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych od wyceny spółki metodą porównawczą? Którą z nich wybrać?
    Ćwiczenie
  9. Ile warta jest moja spółka? Metody pomiaru wartości firmy.
    Przykłady
  10. Jak analitycy i inwestorzy giełdowi wyceniają spółki, a jak fundusze inwestycyjne?
  11. Kiedy wybrać giełdę papierów wartościowych a kiedy inwestorów z rynku prywatnego?

Dzień drugi (9.00 - 13.00) – Pozyskiwanie kapitału z rynku publicznego i niepublicznego

  1. W jaki sposób przygotować spółkę do wprowadzenia na giełdę papierów wartościowych (IPO)?
    Dyskusja moderowana
  2. Jak przebiega proces upublicznienia spółki? Główne etapy procesu pozyskiwania kapitału na rynku publicznym.
    Przykłady
  3. Jak dobrze przeprowadzić i przygotować: due diligence, wycenę, equity story, prospekt, prezentacje dla inwestorów itd.
    Dyskusja moderowana
  4. Dlaczego przedsiębiorstwa decydują się na zatrudnienie doradców? Rola doradcy inwestycyjnego w procesie upublicznienia spółki.
  5. Czego oczekują inwestorzy działający na rynku prywatnym? Zasady przygotowania spółki do pozyskania kapitału z emisji prywatnej?
  6. Jakie są etapy przygotowania spółki do pozyskania kapitału na rynku prywatnym?
    Przykłady
  7. Jak dobrze przygotować i przeprowadzić: memorandum, term sheet, wycenę, proces negocjacyjny, umowę inwestycyjną, itd.
    Przykłady
  8. Jaka jest rola doradców spółki a jaka właścicieli przedsiębiorstwa w procesie pozyskania kapitału z emisji prywatnej?
  9. Podsumowanie.

Cena: 2490 zł + 22% VAT

Zobacz także

Francuski Instytut Gospodarki
Polska Sp. z o.o.
ul. Filtrowa 75/5, 02-032 Warszawa
tel. 0 22 823 42 83, fax 0 22 823 99 13
biuro@figpolska.pl

 

Migomedia Projekt i wykonanie: